水师营街得名源于这儿曾经驻扎过广西历史上最早建立、建制保留时间最长的内河水师部队。

    据清同治十二年（1873年）梧州道路表记载，水师营街全长120米，宽5米，面积600平方米，是一条士路。清政府首次在梧州设水师营于康熙元年（1662年）到康熙十三年（1674年），编制渐渐健全，由梧州水师副总兵（副将）统辖梧州水师营及城守营（陆营），水师营在编士兵500名。康熙十九年（1680年），城守称左，水师营称右营，巡防范围从梧州府城西溯浔江而上，至藤县和平南交接处的白马，西北溯桂江而上，至苍梧县和昭平县边境的簕竹，长170公里。

    据传，早期的水师营不乏身怀绝技者，同时官兵经严格训练。素质较高，但随着清政府日渐腐败，混进不少纨绔子弟，素质越来越低。咸丰七年（1857年），天地会首领陈开带起义军攻占梧州府城，平时缺少训练的水师营兵败如水退，被誉为不怕死的起义军打得溃不成军。

    同治初年，清政府重整梧州水师，并陆续加强扩大，至同治十一年（1872年）梧州水师营有过守备1员，千总1员，把总2员，士兵448名。清政府在梧州设置水师部队，是因水汇三江的梧州府在政治、军事、交通、商业发展上有重要地位，水师营也在一定程度上促进了商业发展。当时的水师营街上，饮食摊档、杂货摊档都　很兴旺，直至水师营消失一百多年以后，如今这条街上还有一家挂着大幅招牌的“水师营饮食店”。

    桂北路与临江的桂林路相邻，乘搭桂林、平乐乖地船只顺江而下的生意人及各类“上河客”，到梧州靠岸后大多数就近选择北区留宿。1927年1月，中国共产党驻梧州的秘密机关就因此设立在这儿。 

    1926年12月19日，梧州警备司令部逮捕了中共梧州地委书记谭寿林等5人，梧州党组织遭受严重破坏，翌年春，中共广东区委为了恢复广西党组织，派廖梦樵与邓拔奇到梧州重建中共梧州地委，廖梦樵、邓拔奇扮作商人，分头潜入戒备森严的梧州，廖梦樵是平乐人，自小讲桂林话，虽然在广州居住时间较长，白话讲得很流利，但仍带有平乐腔，所以他于梧州落脚，选择桂北路是最佳地点，讲桂林、柳州、平乐话的人住此不易引起注意。