分红险在今年一直是保险公司的主推险种，信泰人寿近日也向市场推出了一款分红保险“恒喜年年两全保险”，打出“保额分红”的卖点，每年的分红直接体现在保额的增加上，并不直接分给投保人现金。出生30天至50周岁之间的消费者都能投保，可保障至88周岁。

    保额分红可抵御通胀影响

    据信泰人寿产品开发相关人士介绍，这款保险采取的分红方式是年度红利直接体现为保额的增加，且增额部分也参与以后每年度的红利分配。在保单终止时，保险公司还会根据分红业务的实际经营状况另外给付终了红利。

    事实上，可能很多消费者在选择分红险时，都忽视了分红方式的选择。市场上的分红险，大多都是保费分红，推出保额分红的保险公司只有新华保险、太平洋人寿、太平人寿和恒安标准人寿，其中新华人寿和恒安标准人寿的所有分红保险都是保额分红。

    保费分红一般只有年度红利，而保额分红一般是在年度红利的基础上，还有终了红利。保费分红是将可分配盈余的70%以上进行分红，未分配盈余不再分配。

    而保额分红是可分配盈余的70%产生年度红利，在保单终止(如满期、身故等)的情况下，保险公司还会根据分红业务的实际经营状况，对未分配盈余的70%以上另外给付终了红利，具有复式累积的优势。

    一位保险公司精算师建议，在保费分红方式下，每年的分红一般都不会太高，特别是在所缴保费相对较少的情况下以及投保前几年更是如此。选择每年领取现金分红，不但比较麻烦，而且享受不到复利的作用。对于保额分红，随着保额逐年递增，投保人相应领取的生存保险金也随之增加，一定程度上能抵御通货膨胀的影响。

    保额分红保额可复利递增

    尽管在红利分配上，保额分红看起来比较有优势，但是保额分红因为不能每年拿到“真金白银”，流动性上并不如保费分红。

    据记者了解，保费分红每年分给消费者现金红利，消费者可以选择现金领取、累计生息、抵交保费及增额缴清等领取方式;而保额分红将红利变成保额复利递增，只有在发生保险责任或者满期时才能领取保额。

    不过，包括新华人寿后来推出的产品中都设计了生存保险金的给付，弥补了流动性的缺点。

    记者发现信泰人寿推出的这款“恒喜年年两全保险”保额分红产品，被保险人在生存至65周岁之前，每两年可获得9%有效保额的生存保险金;65周岁至88周岁生存，每年可领取18%有效保额的生存保险金;若生存至88周岁的合同届满日，能获得2倍有效保额的满期祝寿金。

    ■ 算账

    保5万缴10年年保费近2万

    30岁的小张投保了一份基本保额为50000元，10年期的“恒喜年年两全保险”，每年他需支付18895元保费，其在65岁之前，每两年可领9%的生存保险金17次，合计76500元;身故保险金则是有效保险金额的3倍，金额从150000元至207323元，逐年递增。

    在65周岁至88周岁期间，每年领取有效保险金额18%的生存保险金，共24次，合计216000元;身故保险金为有效保险金额两倍的满期金，金额为179195元;此外，在合同终止时，小张还可以获得依据经营情况而定的终了红利。